Entenda o conceito
O parâmetro deve fazer sentido para o mercado e para os riscos da carteira. Um índice de ações pode ser adequado para uma estratégia acionária; a taxa DI pode ser usada em determinadas estratégias de renda fixa. A referência não é promessa de retorno.
Na prática
Uma carteira que rendeu 8% diante de uma referência de 10% ficou dois pontos percentuais abaixo dela no mesmo intervalo.
Exemplo hipotético, apresentado apenas para explicar o conceito.
O que observar
Compare períodos, moedas e critérios equivalentes. Uma diferença de risco pode explicar retornos diferentes.
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Fonte e leitura complementar
Referência consultada: B3, índices de referência .
Texto explicativo e exemplo elaborados para o Finance Article. Conteúdo conferido em 21 de outubro de 2026. Sugerir uma correção .